Em inglês, “stock” é o nome dado para as ações de empresas americanas, e “picking” pode ser traduzido como seleção. Dito isso, vamos lá:
Uma seleção de ações é quando um investidor usa uma forma sistemática de análise para concluir que uma determinada ação será um bom investimento e, portanto, deve ser adicionada à sua carteira. Isso também é conhecido como gerenciamento ativo. A posição pode ser longa ou curta e dependerá da perspectiva do investidor para o preço da ação em particular.
PRINCIPAIS CONCLUSÕES:
- As seleções de ações, que se enquadram no guarda-chuva da gestão ativa, são seleções de ações feitas por investidores usando a análise sistemática de vários fatores que afetam as ações.
- Ao selecionar uma ação, investidores estudam as demonstrações financeiras de uma empresa, observando os principais itens de linha e índices financeiros.
- Investidores também estudam a indústria e o setor de uma empresa como um todo e seus pares antes de fazer uma escolha de ações.
A seleção de ações pode ser um processo muito difícil porque nunca há uma maneira infalível de determinar o que o preço de uma ação fará no futuro. No entanto, ao examinar vários fatores, um investidor pode ser capaz de obter uma melhor noção dos preços futuros das ações do que confiando em suposições.
Stock Picking requer uma grande quantidade de análise. Investidores despejam as demonstrações financeiras de uma empresa para estudar seu balanço, seus resultados trimestrais e seu fluxo de caixa. Eles analisam as receitas, custos e lucros de uma empresa. Eles examinam seus níveis de caixa e níveis de dívida e estudam índices financeiros, como a relação dívida/patrimônio líquido (Dívida/PL) e a relação preço/lucro (P/L), entre muitos outros. Eles então comparam todas essas informações com os pares da empresa para ver a posição da empresa dentro do setor.
Além de examinar a demonstração financeira da empresa, o Stock Picker precisa estar ciente de outros itens relacionados, como qualquer litígio da empresa ou patentes futuras, se aplicável. Investidores também precisam examinar toda a indústria e o setor em que a empresa está para entender quaisquer pontos fortes ou fracos nesse setor e suas perspectivas para o curto e o longo prazo.
O grande princípio do stock picking, simplificando a estratégia ao máximo, é comprar barato e vender caro. Para isso, é preciso identificar quando as ações têm potencial de valorização — além de perceber quando elas chegaram a um nível em que fica difícil continuar crescendo.
Usando esses princípios do stock picking, os investidores podem usar diversas análises, suas experiências, percepções e até seu “feeling de mercado”. Mas, a abordagem mais é conhecida no mundo por um Stock Picker, é a Análise Fundamentalista.
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