Os anúncios do Fed podem ter um impacto significativo nos mercados financeiros, particularmente quando os anúncios do Fed revelam mudanças iminentes na Taxa de Fundos Federais. Entenda como as decisões do Fed podem afetar a ação dos preços, desde os índices de ações até o câmbio.
Como o Fed pode afetar o Câmbio?
O Fed pode afetar o câmbio através de mudanças na Taxa de Fundos Federais. Os aumentos das taxas dos EUA podem significar que os investidores internacionais são atraídos por rendimentos mais altos nos títulos.
Um aumento resultante nos investimentos denominados em Dólar pode aumentar o valor da moeda em relação a outras moedas. Por outro lado, quando o Fed reduz a taxa de fundos federais e as taxas de juros caem, a demanda inicial por títulos – em um ambiente de retornos baixos – aumenta seu preço e empurra os rendimentos para baixo.
Por sua vez, os especuladores podem se esquivar dos investimentos denominados em Dólar, enfraquecendo a moeda em relação a outras moedas.
Como o Fed pode afetar as commodities?
O Fed pode afetar as commodities na medida em que os movimentos para alterar as taxas de juros podem afetar os custos de manter estoques.
Quando as taxas de juros sobem, o preço das commodities tende a diminuir, pois custa mais para financiar os estoques, desincentivando a oferta e mudando os padrões de demanda.
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Taxas de juros mais baixas, por outro lado, podem significar preços mais altos das commodities à medida que os custos de estocagem diminuem e a demanda aumenta à medida que a oferta se torna mais consistente.
Além disso, os aumentos das taxas do Fed, por sua vez, impactando o Dólar, podem ser consequentes para as commodities. Um aumento do dólar causado por aumentos pode pressionar as exportações de commodities dos EUA, já que os produtos dos EUA serão mais caros de comprar fora do país.
Naturalmente, o oposto também é verdadeiro: um dólar enfraquecido como resultado dos cortes nas taxas de juros tornará os produtos dos EUA mais atraentes para comprar do exterior.
Como o Fed pode afetar as Ações?
Os anúncios do Fed podem ter um impacto sobre as ações quando a Taxa de Fundos Federais é aumentada ou reduzida. Em um clima de taxas de juros mais altas, é mais caro para as empresas pagar suas dívidas, enquanto taxas de juros mais baixas podem incentivar as empresas a assumir mais dívidas, pois é mais barato.
Portanto, quando as taxas de juros são baixas, algumas empresas podem aproveitar a dívida barata resultante para investir no crescimento, o que, por sua vez, pode inspirar atividade de alta em certas ações.
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Por outro lado, taxas de juros mais altas podem sufocar os planos de investimento empresarial e levar os especuladores do mercado a se afastarem das ações em favor de outros títulos.
No entanto, os aumentos das taxas de juros podem significar que organizações financeiras, como bancos, corretoras e empresas hipotecárias, podem cobrar mais por empréstimos e ter um desempenho melhor do que outros setores que precisam pagar a dívida em vez de fornecê-la.
Embora às vezes os principais índices de ações dos EUA, como o S&P 500, inicialmente reajam de forma otimista aos cortes de juros, como após o corte em 3 de março de 2020 em resposta ao risco de coronavírus, outras vezes as notícias podem ser ofuscadas por fundamentos mais sombrios.
Por exemplo, depois que Jerome Powell (atual Presidente do Fed) previu um fraco 2º Trimestre em meio a outro corte do Fed menos de duas semanas depois, o sentimento de baixa se seguiu.