Silicon Valley Bank entrou em colapso de forma espetacular na sexta-feira, poucos dias depois de anunciar grandes perdas, criando a maior falência bancária nos EUA desde a Grande Recessão e rapidamente explodindo um socorro do governo para proteger os depositantes.
FATOS-CHAVE:
O SVB, com sede na Califórnia, foi fechado na manhã de sexta-feira pelo regulador financeiro do estado, anunciou a Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), tornando-se o maior banco a falir desde a crise financeira de 2008. O fechamento coroou alguns dias tumultuados para a SVB – um credor de startups de tecnologia.
Como começou?
Depois que a indústria de tecnologia cresceu durante a pandemia, os clientes do SVB depositaram bilhões, elevando o banco de US$60 bilhões em depósitos totais no final do 1º trimestre de 2020 para quase US$200 bilhões dois anos depois. Enquanto os depósitos chegavam, o SVB investia em títulos do Tesouro dos EUA e títulos lastreados em hipotecas.
Mas à medida que o Federal Reserve começou a aumentar as taxas de juros para combater a inflação, o valor dos investimentos do SVB caiu. Taxas de juros mais altas também afetaram os clientes da SVB: O financiamento de startups começou a secar à medida que a captação de recursos privados se tornou mais cara, fazendo com que seus clientes retirassem fundos.
O SVB anunciou na quarta-feira que havia vendido US$21 bilhões em títulos com uma perda de US$1,8 bilhão, em meio ao aumento das retiradas, e buscaria levantar US$2,25 bilhões em capital (anunciando um acordo com a General Atlantic para vender mais US$500 milhões em ações oferta de ações), mas não teve sucesso. Outra ideia da venda do banco também não trouxe soluções.
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As ações do banco SVB foram interrompidas na manhã de sexta-feira depois de caírem 64% nas negociações pré-mercado, após uma queda de 60% na quinta-feira, com os investidores vendendo rapidamente as ações. O fracasso do SVB na sexta-feira e do banco de criptomoedas Silvergate na quarta-feira provocou temores de contágio e atraiu comparações desconfortáveis com a Grande Recessão.
Alguns analistas concordam que as preocupações com o contágio são exageradas à luz de “questões idiossincráticas em bancos individuais”, já que o SVB e o Silvergate operavam principalmente em setores vulneráveis a taxas de juros mais altas (criptomoedas, startups e capital de risco) e muitos bancos têm bases de clientes mais amplas.
Em meio a preocupações sobre a estabilidade do banco, alguns fundos de capital de risco, incluindo o Founders Fund de Peter Thiel, aconselharam as empresas do portfólio a retirar dinheiro do SVB.
O FDIC criou o Banco Nacional de Santa Clara para proteger os depositantes segurados, que terão acesso aos seus depósitos segurados até segunda-feira, 13 de março, anunciou o FDIC na sexta-feira.
Outros bancos sofreram um impacto em meio ao fracasso do SVB, à medida que investidores e analistas analisaram outros problemas semelhantes aos enfrentados pelo SVB, incluindo o First Republic Bank, cujas ações caíram até 52% durante o início do pregão e, desde então, despencaram ainda mais.
O SVB reportou US$212 bilhões em ativos no quarto trimestre de 2022, tornando-se a segunda maior falência bancária da história dos EUA, perdendo apenas para a Washington Mutual, cuja falência de 2008 ocorreu quando o banco tinha cerca de US$300 bilhões em ativos. O Silicon Valley Bank foi classificado como o 16º maior banco dos Estados Unidos com base em ativos antes de seu colapso.